Фундаментальный анализ на форекс (Forex fundamental analysis)

Автор: | 03.05.2023

Введение
Экономический календарь Форекс
Отчет Nonfarm Payrolls
Заседания Центробанков
Ставка по федеральным фондам
Влияние на котировку пары EUR/USD экономических событий в период с 1.01.23 по 8.07.23
Cделки с GBP/USD и EUR/USD до заседания ФРС
Сделки с EUR/USD  и GBP/USD за день до заседания ЕЦБ

Введение

Фундаментальный анализ (ФА) — это метод анализа и прогнозирования поведения валютного рынка и других финансовых рынков с учётом фундаментальных факторов. Как правило, применяется для планирования долгосрочного вложения.

Разница между техническим и фундаментальным анализом

Разные объекты изучения. Фундаментальный анализ фокусируется на финансовых показателях компаний-эмитентов, а также на рейтинге от других профессиональных аналитиков. Во время технического анализа внимание уделяется движению цен актива.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) – это методы качественного и количественного анализа документов отчетности компании, направленные на определение реальной стоимости (intrinsic value) ее активов и предсказание ее доходов в будущем.

Ниже приводятся события (КЛЮЧОВІ НОВИНИ ТИЖНЯ), которые могут повлиять на поведение валютного рынка

✅Понеділок 10 липня:

🇨🇳КНР — споживфляція CPI (червень) — 04:30
🇪🇺ЄС — Sentix Investor Confidence (липень) — 11:30
🇺🇸США — споживчі інфляційні очікування — 18:00
🇬🇧глава ЦБ Англії — 22:00

✅Вівторок 11 липня:

🇪🇺самміт НАТО — день 1
🇩🇪Німеччина — споживфляція CPI (червень) — 09:00
🇩🇪Німеччина — ZEW Economic Sentiment (липень) — 12:00
🇪🇺ЄС — ZEW Economic Sentiment (липень) — 12:00
🇧🇷Бразилія — споживфляція CPI (червень) — 15:00
🛢короткострокові прогнози Міненерго США щодо ринку нафти — 19:00
🛢нафта США — запаси API — 23:30

✅Середа 12 липня:

🇪🇺саміт НАТО — день 2
🇯🇵Японія — промінфляція PPI (червень) — 02:50
🇳🇿Н.Зеландія — ставка ЦП — 05:00
🇦🇺глава ЦБ Австралії — 06:10
🇬🇧ЦБ Англії — звіт про фінстабільність — 09:00
🇬🇧хвилинки з минулого засідання ЦБ Англії — 09:00
🇬🇧глава ЦБ Англії — 11:00
🇺🇸США — потребинфляція CPI (червень) — 15:30
🇨🇦Канада – ставка ЦБ – 17:00
🛢нафта США — запаси EIA — 17:30
🇨🇦прес-конф ЦБ Канади — 18:00
🇺🇸звіт WASDE — 19:00
🇺🇸США — Бежева Книга — 21:00

✅Четвер 13 липня:

🇨🇳КНР — міжнародна торгівля (червень) — 06:00
🇬🇧Британія — ВВП (травень) — 09:00
🇬🇧Британія — торговий баланс (травень) — 09:00
🛢щомісячний звіт МЕА щодо ринку нафти — 11:00
🇪🇺прогнози ЄК з економіки ЄС — 12:00
🇪🇺зустріч Єврогрупи — 13:00мск
🛢щомісячний звіт ОПЕК щодо ринку нафти — 14:00
🇪🇺хвилинки з минулого засідання ЄЦБ – 14:30
🇺🇸США — Initial Jobless Claims — 15:30
🇺🇸США — промінфляція PPI (червень) — 15:30
🛢натгаз США — запаси EIA — 17:30
🇺🇸обсяг балансу ФРС — 23:30

✅П’ятниця 14 липня:

🇳🇿Н.Зеландія — немає торгів
🇨🇳прес-конф ЦБ КНР — 05:00
🇨🇭Швейцарія — промінфляція PPI (червень) — 09:30
🇪🇺ЕС — торговий баланс (травень) — 12:00
🇺🇸США — Consumer Sentiment (липень) — 17:00
🇺🇸США — споживчі інфляційні очікування — 17:00
🛢нафта-газ — бурові Baker Hughes — 20:00
🇺🇸стартує сезон звітностей у США

Экономический календарь Форекс

Экономический календарь

Экономический календарь Форекс – это настольная книга каждого трейдера независимо от опыта торговли и уровня профессионализма, и особенно для тех, кто торгует на новостях. Хороший экономический календарь учитывает все значимые события и аккумулирует прогнозы экспертов по ним, то есть позволяет не только реагировать, но и заранее готовиться к возможным изменениям.

Календарь – это своего рода хронология глобальных экономических событий онлайн и одновременно список важных новостей Форекс, которые ранжируются по уровням значимости. Все фундаментальные факторы (прирост ВВП, розничные продажи, индекс потребительских цен и т.д.) регулярно публикуются и серьезно влияют на движение цены официальной валюты государства. Например, Экономический календарь на 8 июля 2023.

Пример события:  Уровень безработицы в США вырос до 3.7 % в мае 2023. Максимальный уровень достигал 14.8 %, а минимальный 2.5 % — Отчет Nonfarm Payrolls

Отчет Nonfarm Payrolls

Отчет Nonfarm Payrolls (NFP или Нон Фарм) – это отчет, отражающий количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США, которое было создано или сокращено в прошлом месяце.  Отчет Nonfarm Payrolls публикуется в первую пятницу каждого месяца в 08:30 по нью-йоркскому времени. Трейдеры и инвесторы могут следить за отчетом NFP, а также за другими важными экономическими событиями, используя экономический календарь.

Пример реакции котировки пары EUR/USD на отчет за 7.07.23

Заседания Центробанков

Календарь заседаний Центробанков

Федеральная резервная система (ФРС) – организация, выполняющая функции Центрального банка США. Свою историю ФРС ведет с 1913 года, когда был принят закон «О федеральном резерве».

Текущие функции ФРС: выполнение обязанностей центрального банка США поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений

Ставка по федеральным фондам

ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ БАНКОВ МИРА

Ставка по федеральным фондам, или ставка ФРС, — это целевая процентная ставка, установленная Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC), на основе которой коммерческие банки занимают и дают в долг свои избыточные резервы друг другу на короткие сроки (как правило, overnight).

При повышении базовой ставки ФРС банки повышают процент по кредитам для физических и юридических лиц, и инвестиции становятся дороже. Это замедляет экономику во всех областях, падает спрос на товары, услуги и другие составляющие любой экономики.

Зачем ФРС повышает или снижает ставки? Когда экономика развивается плохо, FOMC (Федеральный комитет по открытым рынкам) может снизить процентные ставки, побуждая людей брать кредиты и таким образом стимулируя экономическую активность. Повышение процентных ставок окажет противоположный эффект на перегретую экономику.

Повышение и понижение ключевой ставки – основной инструмент воздействия на валютные курсы.

  • Ее повышение обычно влечет рост стоимости национальной валюты, так как повышается стоимость кредитов, отчего уменьшается желание населения и бизнеса брать деньги «в долг» у банков.  Кредиты дорожают, депозиты становятся более доходными. В результате люди начинают меньше покупать и больше сберегать. Дорогие кредиты заставляют бизнес поднимать цены на продукты и услуги, чтобы не получать убытки и иметь возможность платить по обязательствам
  • Когда ЦБ снижает ставку, экономическая активность и спрос, наоборот, растут, но это приводит к росту цен. Поэтому центробанки снижают ставку аккуратно, чтобы не разогнать инфляцию.

Как инфляция влияет на процентную ставку?
Если ключевая ставка снижается, деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, активно тратят деньги, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса и, как следствие, росту инфляции.

Влияние на котировку пары EUR/USD экономических событий в период с 1.01.23 по 8.07.23

см. Календарь заседаний Центробанков в 2023 году

Среди всех событий выделим те, которые могли оказать наиболее сильное влияние на котировку пары EUR/USD:

  1. 6.01.23 — Отчет NFP.
  2. 1.02 — Заседание ФРС (решение о монетарной политике); 2.02 — Заседания ЕЦБ(решение о монетарной политике); 2.02 — Заседание Банка Англии (решение и отчет о монетарной политике)
  3. 6.03 — Отчет NFP
  4. 16.03 — Заседания ЕЦБ(решение о монетарной политике)
  5. 14.06 — Заседание ФРС (решение о монетарной политике и прогноз); 15.06 — Заседание ЕЦБ (решение о монетарной политике);

Cделки с GBP/USD и EUR/USD до заседания ФРС

Заседание ФРС. Когда начнут снижать ставки?

Обоснование сделок:

  • 3.05.23 заседание ФРС, результат объявят  в 21.30. Прогнозируют, что котировка EUR/USD поднимется со 1.1 до 1.14 . Для сделки 100$*100 на покупку можно заработать 363$
  • GBP/USD (голубой) и EUR/USD (желтый) находятся во впадине, глубина которой больше по сравнению с другими инструментами. Следовательно, большая вероятность, что GBP/USD и EUR/USD будут подниматься.

  • Текущая точка пары GBP/USD должна сходиться с текущей точкой пары EUR/USD (коричневый), которая в период последних суток находится выше. Причем, расхождение текущих точек графиков существенное. Следовательно, GBP/USD будет подниматься к EUR/USD.

Последний довод противоречив. На предыдущем рисунке нулевая точка была совмещена с точками, обведенными овалом (см. рисунок ниже) — это и подтянуло EUR/USD (коричневый) вверх (см. рисунок выше). Если за нулевую точку на процентном графике взять  период последних 2-х суток (см. рисунок ниже), то EUR/USD  находится ниже GBP/USD.

2.03.23 в 3часа были запущены сделки на демо-счете (покупка для пар EUR/USD  и GBP/USD). Промежуточный результат (14$ и -13$)  2.03.23 в 19.50:

Закрытие сделки (покупка EUR/USD) с прибылью 98$ (98%)

Анализ результата (покупка EUR/USD). Открытие и закрытие сделки неплохое (при максимальном расхождении и схождении пар). Пара для сравнения GBP/USD (зеленый). Результат в основном достигнут за счет счет ожидания и оглашения (обозначено кружком) результатов  заседания ФРС 3.05 в 21.30.

Закрытие сделки (покупка GBP/USD) с прибылью 57$ (57%). Пара для сравнения EUR/USD (коричневый)

Анализ результата (покупка GBP/USD). Открытие и закрытие сделки неплохое (при максимальном расхождении и схождении пар). Пара для сравнения EUR/USD (коричневый). Результат в основном достигнут за счет счет ожидания и оглашения (обозначено кружком) результатов  заседания ФРС 3.05 в 21.30.

Сделки с EUR/USD  и GBP/USD за день до заседания ЕЦБ

Заседание ЕЦБ: как отреагирует евро?

Решение по процентной ставке ЕЦБ

4 мая в 15:15 по Киеву (решение о монетарной политике)

рекомендуем удерживать “длинные” позиции по паре EUR/USD с целью 1.1200.

Сделки на продажу 4.05.23 в 9.35 по Киеву с EUR/USD  и GBP/USD

 

Сделка с EUR/USD закрылась в 18.00 с прибылью в 80$

Взамен запустил сделку (с EUR/USD)  в 18.25 на покупку 100$*500. Уж больно сильный разрыв с  GBP/USD(зеленый). Для сравнения EUR/GBP (коричневый)

Закрыл сделку (с EUR/USD)  в 20.45 с прибылью в 100$

Закрыл сделку (с GBP/USD)  в 5.05. в 3.00 с убытком в -6$

Полезные ссылки: